Le groupe financier Arcapita réalise un LBO sur la Compagnie européenne de prestation logistique (CEPL) en partenariat avec son PDG Thierry Ortmans.
C’est le plus important LBO (leverage buy out) lancé en France cette année. L’opération porte sur plus de 500 millions d’euros. Son financement a pu être assuré par un consortium de banques, dont ING et Calyon, RBS, Société Générale, et ce, malgré des conditions de marché difficiles . Ce LBO offre à Arcapita la possibilité de contrôler via une filiale et une holding 100 % du capital de la CEPL. Cette dernière, qui restera présidée par son fondateur, Thierry Ortmans, est le leader européen de la préparation automatisée des commandes multi-référence (picking de détail). La CEPL exploite 23 sites (2 200 salariés) pour le compte de groupes prestigieux (vêtement, cosmétique, parfum, high-tech) qui lui externalisé leur logistique. Arcapita, qui apporte l’essentiel du capital, est un groupe financier fondé en 1997, basé à Bahrein, doté de quatre métiers (private equity, immobilier, infrastructure, capital risque) et gérant près 5 milliards de dollars d’actifs, notés BBB/A2 par Standard & Poors. Arcapita, qui devient l’actionnaire majoritaire de la CEPL, a une très bonne connaissance du secteur de la logistique, possèdant plus de 5 millions de m2 d’entrepôts dans le monde. Le groupe financier a récemment acquis 1 million de m2 d’entrepôts à Singapour, via une joint-venture avec Mapletree. Autre partenaire du LBO, la société Sagard, spécialiste européen du capital investissement, focalisée sur les entreprises moyennes françaises et européennes.
